“寻找预期差”是股票投资的主要特点。2023年以来消费板块因预期差不明显未能出现持续性行情，但有板块涨幅滞后于市场预期。与新能源、半导体一起被称为“新半军”的军工板块，就是其中之一。

从记者了解到的情况来看，军工板块的阶段性低点是在2022年4月。而进入2023年以来，在中航电测(300114)购买航空工业成飞100%股权等事件催化下，军工板块延续了反弹态势。但因为此前的上涨大部分来自于板块业绩增长，因此军工板块目前的估值仍处于低位。在投资思路从资产注入驱动向价值成长驱动过渡趋势下，军工板块存在较大补涨空间，信息化和新材料等领域成为公募重点布局方向。

中航电测7天7连板

“从2022年4月27日最低点到现在，军工类指数普遍反弹超30%，但军工板块的估值仍很低。”前海开源基金投资副总监黄